上世纪四十年代初期，有一支日本鬼子部队，被黑峰寨的土匪困在附近的一座山上。由于这座山地势险峻，易守难攻，虽然黑峰寨土匪赔了好几个弟兄的命，发动过数次进攻，还是无法攻上去。
负责指挥围攻鬼子的是黑峰寨大队长马大虾。正在马大虾为攻不上去而发愁的时候，卫兵报告说一位玩猴艺人要见他。玩猴的艺人叫郭林。郭林说，他的家人被鬼子杀了，听说黑峰寨的人围住了日本鬼子，赶紧跑来助黑峰寨的人一臂之力。
郭林驯养了一百多只猴子。这些猴子被驯养得能打善斗，都会使两把锋利的刀，江湖号称“刀猴”。
当天夜里，“刀猴”在郭林的指挥下，翻山越岭，直奔山上而去。
日军无论如何也想不到，山里的猴子会成为可怕的杀手。马大虾趁机带领黑峰寨的人马一拥而上，大获全胜。
黑峰寨寨主刘一刀召见了马大虾和郭林，并观看了“刀猴”的表演。刘一刀看得高兴，一时兴起，提升郭林为黑峰寨总管，官职仅在马大虾之下。
马大虾是一个心胸窄小的人，他开始担心郭林哪天会抢了自己的位置。
这天晚上，马大虾把郭林领到一个山洞前，他命令土匪点起篝火，架起烤炉。郭林还以为马大虾是想处理一些日军俘虏，谁知土匪用铁笼子抬出来的却是猴子。
郭林一看不好，正要起身，就被土匪按在地上。
那些猴子被架在大火上烤得半死后，被扔下山崖。接着，马大虾宣布，现查明郭林是日军的卧底。随后，郭林被关押在一个洞里，没有多久就死在洞里。
马大虾对刘一刀说，郭林其实是用苦肉计打入我们黑峰寨内部。刘一刀哪知真相，再说郭林已经死了，这件事情也就不了了之。
两年之后，刘一刀也被掌握兵权的马大虾杀了，马大虾坐上了寨主的宝座。
马大虾的四十岁生日这一天，迎娶他抢来的第四个压寨夫人。
晚上，送走了各路道喜的客人，醉醺醺的马大虾摇摇晃晃走进新房。
马大虾揭开新娘的大红盖头一看，大叫一声──大红盖头下面坐着的竟然是一只猴子。
那猴子一跃而起，朝着马大虾的脸猛抓一通后，跳出窗户消失在黑暗里。
马大虾的贴身卫官郭玉闻讯带人冲进房中，见到马大虾脸上的血手印，还以为是四夫人性烈不顺从。
郭玉从床底下找到了被捆绑得结结实实的四夫人。四夫人说，刚才洞房里来了一只一人来高的猴子，把她捆绑起来塞进床下面。
马大虾没想到，当年被他血洗的“刀猴”竟然还有漏网之鱼，马上下令寨子上下严加戒备。
转眼就到春节。这天，马大虾叫手下绑来了几个舞女，在寨子里跳艳舞助兴。
正当艳舞跳到高潮的时候，一只穿着超短裙的猴子从后台跑出来，一上台就翘起屁股拉屎。
马大虾正要发火，猴子抓起自己的粪便投向看台，猴屎糊在马大虾脸上。待郭玉赶来时，猴子早跑了。
马大虾急火攻心，一病不起，把城里所有的郎中都请了，也治不好。
后来，马大虾请来了太原名医小河南。小河南给马大虾把过脉，说“寨主只管放心，你患的是心病，只要你肯花钱，我保证你药到病除。”
马大虾马上让人带小河南去总管那里拿钱。
七天之后，小河南带着两辆大马车来到寨子。众人抬着两只蒙着黑布的大铁笼子，进了院子。
有人把马大虾从房间里面搀扶出来，坐在院子里的太师椅上。
小河南揭下其中—个大铁笼子上的黑布，大铁笼子里面关着的全都是猴子。
“老子最恨的就是猴子!你竟然拿着老子的钱去买猴子!”马大虾气得骂了起来。
“寨主先别着急。”小河南不紧不慢地说着，又揭下一个大铁笼子上的黑布。那笼子里面有一个巨大的马蜂盘。