湖光岩位于广东省湛江市西南18公里的地方。这是一个面积只有2.3平方千米的湖泊。它的形成源于火山。16万年前，这里的火山爆发，后来积水成湖。从二十世纪九十年代开始，在湖光岩里就陆续有了湖怪的传言，很多人在那里看见了一个形体巨大的生物，就像传说中的天池水怪一样，人们议论纷纷，在湖光岩里也有一个神秘的水怪存在。
最近有人在广东省湛江市湖光岩的湖水中，发现了一种不明生物，其体型巨大，来去无踪，目击者为数不少，而看到它的人，也各有说法，甚至有人说它的个头比一般的快艇还要大几倍。
湖光岩，是一个面积不大的湖，相传宋朝丞相李纲途径雷州时，被这里的景色打动，挥笔写下“湖光岩”3个字，这座美丽的湖泊也得名。近些年，不断有人发现湖中常有巨大的黑影在游动，湖光岩水怪的出现，不仅让湖光岩失去了往日的喧闹，更引起了关于“湖怪”的种种传说……
1998年5月28日，秋技大学将军班六十名军级以上学员正在湖边的望海楼游玩，突然，湖中央水面出现两条巨大的不知为何物的水生动物，约两分钟后又连续出现七条四米多长的“龙鱼”，两只两米见方的大龟亦浮现水面，这一现象持续了十分钟!后来这件事被广泛传播，引起了大家的猜测。而湖光岩一向就有存在“龙鱼神龟”的传说，多年来一直陆续有人说掉入湖中后神奇遇救，许多人是说脚突然踩到一块石头，但等被人救起那石头却游走了等等。
国家体育总局湛江潜水运动学校曾经在湖光岩训练过，并且有两个人在潜水训练中曾经亲眼目睹过湖底的这两个大洞。张玉坤，原湛江潜水运动学校校长“我开始的时候不敢相信，下去以后，发现那是个洞，再潜下去以后感到两边还可以摸到壁，像个桶子似的，洞里头都是硬的东西没有淤泥。” 赵建国，湛江潜水运动学校潜水训练处副处长“因为我们下去的时候，不知道里面是个洞，突然之间发现潜到水底就有个黑乎乎的东西，我觉得那个地方有温差，突然之间就很冷了，我摸了一下好像有一点斜度，这个比较冷的地方可能有23米左右。”
虽然两个人都称亲眼看到过“火山眼”，但至今没人能提供可信的影像资料来证明“火山眼”的存在。曾任湛江市市长的何均发对湖底是否存在“火山眼”另有说法“这种通道不是我们想象当中的那种有一个口或者一个渠道，它是通过地层的缝隙慢慢渗漏出去的，不是一下子一条流水流出去的，因为湖光岩是由火山岩、沙和粘土组成的。” 为了了解当年湖水暴涨时的状况，特地走访了附近村落的老人。
并意外地发现了涨水当天发生的一些奇怪事情“当时地上就往外冒水，村子里的蛇都跑到路上来了。”“湖光岩是涨过潮，村子里也发了水，水都是从一些低洼的水坑里冒出来的”。湖光村两位村民的回忆，印证了湖水暴涨的说法，湖光岩是火山岩地质构造，土壤和地层中有很多缝隙。所以当年湖水上涨的时候，水从地下渗流出来的可能性比较大。如此说来，湖底存在“火山眼”的可能性就比较小。如果湖中的这些巨型鱼类不是从“火山眼”中游来的，又会是从哪里来的呢?
还有一种说法“以前有人出于养殖的目的把它放到这个湖里来的，或者有人出于放生的目的把它放到这里的，在放生的鱼里面有一些是属于凶猛的鱼类，它靠吃湖里的一些小鱼小虾和别的食物存活下来了，越长越大，这种可能性是有的。”
正因为这里有放生的习俗，所以个别凶猛的肉食性淡水鱼类被带入湖中。由于在封闭的环境下零生长，又没有天敌的干扰，处于食物链上层的它们渐渐成为了这里的主人。自从2002年的那次目击事件之后，这群神秘的客人就再也没有出现过，难道它们离开湖光岩去了其它的水域?根据分析，这些鱼可能是生活的第一代，它们能活十年或二十年。可能只是第一代长这么大，而这个环境就不适合这个鱼群繁殖后代，所以过了20年以后就没有第二代出现了。虽然这些鱼对生存环境的要求不高，但它们对繁殖环境的要求却很苛刻。
上面这个说法可信度还是比较高的，这些大鱼可能无法繁衍后代，最终渐渐绝迹了。到此为止，追寻湖光岩水怪的过程告一段落。上面这个解释，也只能说是暂时的推断，还有很多谜团围绕在这群消失的大型淡水鱼周围。比如它们到底是哪种淡水鱼类?为什么只有它们长到这么大?湖光岩之中还会不会再出现这样的大鱼?这些问题还有待更多人来共同研究探讨。